Opções de ações risco substancial de confisco

Quando o estoque é adquirido.

Geralmente, o estoque é adquirido quando você tem o direito de mantê-lo - mesmo que não possa vendê-lo imediatamente.

Se você adquirir ações de seu empregador, as conseqüências fiscais dependem de se o estoque é investido. Na linguagem do IRS, a questão é se você tem um risco substancial de confisco. Essas palavras têm um significado especial. Em geral, você tem um risco substancial de confisco - e seu estoque não é adquirido - se o término do seu emprego faria com que você perca algum ou todo o valor do seu estoque.

A Parte VII de Considera Suas Opções trata da aquisição.

Regra geral.

O estoque que você recebe como compensação é adquirido se uma das seguintes condições for verdadeira:

Você tem o direito de manter o estoque - ou receber o valor justo de mercado para ele - mesmo que você desista ou seja demitido. Você tem a capacidade de transferir o estoque para outra pessoa, sem restrições.

Confisco de ações.

O exemplo mais simples de um risco de confisco é o lugar onde você recebe ações de seu empregador, mas tem que desistir se seu emprego terminar dentro de um período de tempo especificado. O estoque recebido nestas condições não é adquirido. Seu estoque se torna investido quando seu emprego continua o tempo suficiente para que você não tenha que devolver o estoque após a rescisão.

Venda forçada de estoque.

Seu empregador pode insistir para que você venda suas ações de volta para a empresa se o seu emprego terminar dentro de um período especificado. Este requisito pode ou não criar um risco substancial de confisco.

Venda pelo preço que pagou. Se você pagou o estoque quando você o adquiriu, você pode ter concordado em vendê-lo de volta pelo mesmo preço que você pagou. Este requisito é um risco substancial de confisco porque a rescisão do seu emprego pode fazer com que você perca o benefício de qualquer aumento no valor do estoque. Venda por valor justo de mercado. Você pode ter concordado em vender o estoque de volta pelo seu justo valor de mercado. Este requisito não é um risco substancial de perda porque você não perde nenhum valor atual quando seu emprego termina. Você perde a capacidade de participar do crescimento futuro da empresa após a venda forçada, mas essa perda não conta com esta regra.

Término por causa.

Você pode ter concordado em perder o estoque se você for encerrado por causa. Os regulamentos fiscais dizem que este não é um risco substancial de confisco, aparentemente porque este é um evento relativamente raro e inesperado.

Declínio em valor.

O risco de sua ação diminuir em valor não é um risco substancial de perda. Este pode ser um verdadeiro risco de perda, mas não é o tipo de risco abrangido por esta regra.

Restrições da seção 16b.

As leis de valores mobiliários exigem que certos executivos de empresas públicas desaparezam (desista) de lucros que tenham nas vendas de ações que ocorrem sob certas condições. (Essas regras geralmente se aplicam apenas aos membros do conselho e a certos altos executivos, portanto, se você não ouviu falar sobre eles, eles provavelmente não se aplicam a você.) Para fins fiscais, seu estoque é considerado restrito (não adquirido) até o momento em que você pode vendê-lo com lucro sem estar sujeito a um processo nos termos da seção 16b do Securities Exchange Act de 1934. A interação entre as regras tributárias e a seção 16b é complicada e o IRS não explicou como essas regras funcionam em conexão com a versão atual dos regulamentos da seção 16b. Se você estiver sujeito à seção 16, você deve considerar seriamente a realização da eleição da Seção 83b quando você adquirir ações - mesmo em uma transação "isenta". O motivo: a venda deste estoque não é necessariamente uma operação isenta mesmo se a aquisição fosse.

Restrições permanentes.

E se você tiver uma restrição que nunca termina? Na terminologia da lei tributária, esta é uma restrição sem caducidade. Independentemente do que você chama, você não tem risco de confisco quando este tipo de condição existe. As regras de direitos adquirentes tratam apenas de restrições que vão caducar (ou terminar) após algum período de tempo, ou se ocorrer um evento específico.

Contratos não relacionados à concorrência.

Normalmente, um risco de confisco está relacionado com o emprego contínuo. Mas também pode ser anexado a um acordo para não competir ou obrigação similar. Se você receber ações de acordo com um contrato que diz que você vai perdê-lo se você competir com a empresa que concedeu o estoque, você pode ter um risco substancial de confisco.

Opções de estoque - ER & amp; B.

ИГРАТЬ.

- Preço de exercício (greve) por ação de estoque.

- O número total de ações disponíveis para o empregado.

- A agenda de aquisição de direitos.

2. Pouco a nenhum custo de frente, de frente para a empresa.

3. Sob certas circunstâncias, o empregado pode diferir os impostos sobre o rendimento federal até que ele ou ela exerça suas opções de compra de ações.

2. O executivo deve ter uma fonte de fundos para as compras reais de ações.

3. O preço de mercado das ações reais pode ter pouca relação com o desempenho do executivo.

4. A dedução do imposto do empregador geralmente é adiada até que o executivo exerça sua opção de compra de ações.

O executivo não relata qualquer receita ordinária no momento da concessão da opção de compra de ações.

O empregador não obtém uma dedução fiscal do ano atual no momento da concessão da opção de compra de ações.

O executivo (deve / não precisa) reconhecer como renda ordinária a diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado atual do estoque (& quot; item de negociação & quot;) no momento em que a opção de estoque é concedida.

O empregador obtém uma dedução fiscal do ano atual para o mesmo elemento de barganha no momento em que a opção de compra de ações é concedida.

O executivo (não exerce / exerce) suas opções de estoque, já que estão "subaquáticas".

Pré-IPO: opções de exercícios iniciais.

Algumas empresas concedem opções de compra de ações que são imediatamente exercíveis, mas você recebe ações que ainda precisam ser adquiridas antes de possuí-las. Até então, o estoque ainda está sujeito a um direito de recompra se seu emprego acabar antes de adquirir. Verifique o seu acordo de subvenção para saber se as suas opções são imediatamente exercíveis na concessão antes da aquisição e verifique os detalhes da recompra. Em algumas empresas, isso é chamado de um plano de compra de ações restrito ou opções de ações no exercício antecipado.

As opções de exercício antecipado com direito de recompra permitem que os funcionários que desejam tomar uma decisão de investimento antecipada sobre a empresa iniciem seu período de retenção de ganhos de capital mais cedo. Se você mantiver o estoque, não apenas as opções, por pelo menos 12 meses, você pagará impostos mais baixos na venda posterior. Em uma empresa privada, a desvantagem é que as ações não têm liquidez (ou seja, não são negociáveis ​​mesmo quando adquiridas). Você pode estar segurando as ações por um período indefinido até qualquer IPO ou aquisição ou até que as ações se tornem inúteis.

Quando o spread é zero ou insignificante, o exercício precoce também minimiza a chance de qualquer imposto mínimo alternativo sobre ISOs e renda ordinária para NQSOs no spread no exercício. O plano precisa permitir que você exerça suas opções imediatamente em ações, que a empresa pode comprar de volta ao seu preço de exercício (ou outro preço especificado pelo seu plano) se você deixar dentro do período de aquisição original. Veja, por exemplo, o Aviso de Uber de Subsídio de Opção de Compra de Ações (arquivado como uma ação em ação), o que torna todas as opções exercíveis seis meses após a concessão.

O que acontece no primeiro exercício.

No exercício, você comprou essencialmente ações restritas. (Isso não deve ser confundido com uma aquisição de títulos restritos que, de acordo com as leis de valores mobiliários, não podem ser revendidos de imediato. Para mais informações sobre a diferença, consulte uma FAQ relacionada.) Você deve fazer uma eleição da seção 83 (b) e arquivá-la dentro 30 dias de exercício com o Internal Revenue Service e com a sua próxima declaração de imposto.

Alerta: nessa situação, você faz uma eleição da Seção 83 (b) mesmo quando você pagou o valor justo de mercado para o estoque restrito e não há desconto ou spread. Você declara que você tem zero rendimento pelo valor do imóvel recebido. Caso contrário, você devolverá a renda ordinária mais tarde na apreciação do estoque em valor entre compra e aquisição (ver o caso Alves v. Comissário do IRS, decidido em 1984).

Tratamento tributário para exercícios iniciais.

A eleição diz essencialmente que você concorda em reconhecer como receita ordinária para NQSOs e como um item AMT para ISOs, qualquer spread entre o valor justo de mercado da ação e seu preço de exercício. Desta forma, a valorização futura sobre o estoque da NQSO pode ser tributada em taxas favoráveis ​​de ganhos de capital a longo prazo na venda do estoque subjacente. Sem a apresentação oportuna da seção 83 (b) no exercício, você reconhece o rendimento no spread na aquisição de ISOs e NQSOs.

Conforme explicado em outra FAQ, a tributação ISO é mais complexa para opções de exercicios antecipados com uma eleição 83 (b). Para este tipo especial de ISO, o período de retenção ISO de um ano começa no exercício. Mas em uma venda antes dos períodos de retenção ISO são cumpridos (ou seja, a desqualificação da disposição em uma venda no prazo de dois anos a partir da concessão), o rendimento ordinário é o menor do spread na aquisição (o restante é o ganho de capital) ou o ganho real de venda.

Status de suas ações após o exercício.

O período para o direito de recompra da empresa é semelhante ao escalão ou aos horários graduados para aquisição de opções de ações tradicionais. Em troca do imposto potencialmente mais baixo na venda do estoque, você compromete dinheiro com o estoque da sua empresa anteriormente. Embora as ações não cobradas que você receba durante a compra / exercício podem ser mantidas em uma conta de depósito em garantia até serem adquiridas, são ações em circulação que conferem direitos de voto e elegibilidade para dividendos. Ocasionalmente, quando permitido por lei, as empresas oferecem empréstimos aos empregados para incentivar este exercício inicial.

Alerta: você não precisa fazer este arquivamento para opções de estoque padrão que você pode exercer somente após a aquisição. O estoque que você recebe no exercício de opções de ações adquiridas não está sujeito a um risco substancial de confisco que desencadeia a habilidade e precisa fazer uma eleição da Seção 83 (b).

O IRS aclara o "risco substancial de confisco" nos termos do Código da Receita Federal, seção 83.

O IRS emitiu os regulamentos propostos para esclarecer a aplicação da seção de código 83, que prevê que a propriedade transferida em conexão com o desempenho dos serviços está incluída no rendimento do prestador de serviços, uma vez que é transferível ou não está sujeita a um risco substancial de confisco. Os regulamentos propostos esclarecem que: (i) um risco substancial de confisco pode ser estabelecido somente por meio de uma condição de serviço ou condição relacionada à finalidade da transferência, (ii) tanto a probabilidade de ocorrência do evento de caducidade quanto a probabilidade de confisco será necessário considerar para determinar se há um risco substancial de confisco e (iii) as restrições de transferência não criam um risco substancial de confisco, exceto como especificamente previsto na seção 83 (c) (3) do Código ou em regulamentos relacionados.

Os regulamentos propostos modificarão os atuais regulamentos da seção 83 do Código para esclarecer que:

Risco substancial de confisco e mdash; Existe um risco substancial de confisco apenas quando os direitos sobre a propriedade estão condicionados ao desempenho futuro ou a uma condição relacionada à finalidade da transferência. O preâmbulo reconhece que existe alguma confusão sobre se outras condições podem dar origem a um risco substancial de confisco e a mudança proposta deixaria claro que não o fariam. O preâmbulo cita Robinson v. Comissário, 805 F.2d 38 (1 ° Cir. 1986), que considerou que um risco substancial de confisco poderia ser estabelecido sob os fatos e circunstâncias sem uma condição de serviço ou uma condição relacionada à finalidade da transferência . A decisão considerou que uma "provisão de venda" em um contrato de opção de compra de ações, pelo qual um indivíduo era obrigado a vender suas ações de volta ao empregador ao seu custo original, se ele tentasse dispor delas no prazo de um ano depois de ter exercido a opção de compra; criou um risco substancial de confisco. Isso ocorreu porque a probabilidade de o empregador aplicar a provisão era alta (embora a probabilidade de que o indivíduo desencadeie o evento fosse muito baixa). Embora não seja uma condição de serviço ou uma condição relacionada com a finalidade da transferência, a provisão de sellback desempenhou um objetivo comercial significativo, argumentou o tribunal, uma vez que faria com que o indivíduo eliminasse qualquer lucro que ele fez em uma venda de curto prazo, semelhante à Regra 16 (b) do Securities Exchange Act de 1934. Como tal, a condição cumpriu os critérios para um risco substancial de confisco, o tribunal decidiu. Condição Relacionada ao Propósito da Transferência: ao determinar se existe um risco substancial de confisco com base em uma condição relacionada à finalidade da transferência, tanto a probabilidade de ocorrência do evento de caducidade quanto a probabilidade de execução forçada deve ser considerado. O preâmbulo dá o exemplo de um empregador que transfere para um estoque de empregado que não pode ser transferido e sujeito a confisco se as receitas brutas do empregador caírem 90% nos próximos três anos. Embora o objetivo da condição seja incentivar o empregado (e, assim, impor uma condição relacionada ao propósito da transferência), se o empregador é um vendedor de longa data do produto e não há indícios de que a demanda futura caia ou o empregador perderá sua capacidade de vender o produto, a condição não constituirá um risco substancial de confisco, explica o preâmbulo. Isso ocorre porque tanto a probabilidade de ocorrência do evento de caducidade quanto a probabilidade de execução da decomposição devem ser consideradas. Restrições de transferência e restrições de transferência não criam risco substancial de confisco, exceto como especificamente previsto na seção 83 (c) (3) do Código e regulamentos relacionados. A seção de código 83 (c) (3) prevê que, desde que uma venda possa dar lugar a uma ação nos termos da Seção 16 (b) da Securities Exchange Act de 1934, os direitos da pessoa no estoque estão sujeitos a um risco substancial de confisco e não transferível. Outras restrições de transferência que envolvem o potencial de perda ou desaprovação de alguns ou todos os bens, ou outras penalidades, não estabelecem um risco substancial de confisco, explica o preâmbulo. Novos exemplos são fornecidos nos regulamentos propostos. Uma provisão de bloqueio em um contrato de subscrição celebrado em conexão com uma oferta pública inicial, mediante a qual um empregado concorda em não vender, alienar ou cobrir ações ordinárias da empresa durante o prazo prescrito, não estabeleceria um risco substancial de confisco sob um novo exemplo. Esta alteração incorpora a participação na Revenue Ruling 2005-48.

Os regulamentos são propostos para serem efetivos para as transferências efetuadas em ou após 1º de janeiro de 2013, mas os contribuintes podem confiar neles para bens transferidos após a sua publicação no Federal Register em 30 de maio. Os comentários são solicitados até 28 de agosto.

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